1 可研報告編制概述

　　1.1 項目摘要

　　1.1.1 項目概況

　　(1)擬建公司名稱

　　(2)注冊地點

　　(3)投資主體

　　(4)項目負責人

　　(5)主要業(yè)務(wù)

　　(6)投資目的

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　　1.1.2 經(jīng)濟技術(shù)指標

　　1.1.3 可研結(jié)論

　　1.2 可研報告編制背景

　　1.2.1 合資各方

　　1.2.2 合資背景及商談情況

　　1.3 可研報告編制依據(jù)

　　1.3.1 法律法規(guī)

　　1.3.2 政府文件

　　1.3.3 其他文件

2 投資環(huán)境情況

　　2.1 投資環(huán)境

　　2.1.1 項目投資地點

　　2.1.2 區(qū)位概況

　　2.1.3 口岸概況

　　2.2 法律、法規(guī)及行業(yè)政策

　　2.2.1 國內(nèi)政策

　　(1)《2018年政府工作報告》

　　2018年3月5日，李克強總理在第十三屆全國人民代表大會第一次會議上作《政府工作報告》�！秷蟾妗分赋�，五年來，改革開放邁出重大步伐。“一帶一路”建設(shè)成效顯著，對外貿(mào)易和利用外資結(jié)構(gòu)優(yōu)化、規(guī)模穩(wěn)居世界前列�！秷蟾妗芬�，鞏固外貿(mào)穩(wěn)中向好勢頭。擴大出口信用保險覆蓋面，整體通關(guān)時間再壓縮三分之一。培育貿(mào)易新業(yè)態(tài)新模式。積極擴大進口，辦好首屆中國國際進口博覽會，下調(diào)汽車、部分日用消費品等進口關(guān)稅。我們要以更大力度的市場開放，促進產(chǎn)業(yè)升級和貿(mào)易平衡發(fā)展，為消費者提供更多選擇。

　　中國更加開放對世界而言意味著可以從中國發(fā)展中獲得更多機遇。官方預(yù)計，未來五年中國將進口8萬億美元的商品，吸收6000億美元以上的外來投資。結(jié)合《2018年政府工作報告》中提到的“積極擴大進口……更大力度的市場開發(fā)”等表述，預(yù)計一系列醞釀成熟的、擴大進口的政策措施，或?qū)⑻崆安渴鸬轿弧?/p>

　　(2)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導意見》(國辦發(fā)〔2017〕84號)

　　2017年10月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導意見》�！兑庖姟分赋觯七M供應(yīng)鏈全球布局，加強與伙伴國家和地區(qū)之間的合作共贏，有利于我國企業(yè)更深更廣融入全球供給體系，推進“一帶一路”建設(shè)落地，打造全球利益共同體和命運共同體。建立基于供應(yīng)鏈的全球貿(mào)易新規(guī)則，有利于提高我國在全球經(jīng)濟治理中的話語權(quán)，保障我國資源能源安全和產(chǎn)業(yè)安全。

　　《意見》是國務(wù)院首次對供應(yīng)鏈的創(chuàng)新發(fā)展作出部署，對于供應(yīng)鏈具有里程碑性質(zhì)的重要意義。近年來供應(yīng)鏈協(xié)同的范圍和深度不斷拓展，供應(yīng)鏈的協(xié)同效應(yīng)和整合資源的能力已經(jīng)成為一個企業(yè)、一個產(chǎn)業(yè)甚至一個國家的核心競爭力，對于企業(yè)降本增效、對于轉(zhuǎn)型升級、對于推進國際化都具有重要的作用。對于木材行業(yè)而言，供應(yīng)鏈的重要性不言而喻�！兑庖姟返呢瀼芈鋵崒τ诖龠M木材產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革、推動轉(zhuǎn)型升級、提升木材行業(yè)的流通效率、降低交易成本具有重要的意義。

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　　2.2.2 地方政策

3 市場需求分析

　　3.1 木材進口行業(yè)總體狀況

　　3.1.1 木材進口品種結(jié)構(gòu)

　　據(jù)統(tǒng)計，2017年中國進口木材合計(原木+鋸材)首次突破1億m³，達到10849.7萬m³，金額199.86億美元，分別增長15.6%和23.2%。其中進口原木5539.8萬m³，增長13.7%，金額99.21億美元，增長22.8%;進口鋸材3739.3萬m³，增長18.7%，金額100.65億美元，增長23.7%。

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　　3.1.2 木材進口區(qū)域結(jié)構(gòu)

　　3.1.3 木材進口樹種情況

　　3.2 中非木材貿(mào)易現(xiàn)狀

　　3.2.1 非洲熱帶闊葉林資源豐富

　　3.2.2 我國進口非洲原木情況

　　依托豐富的熱帶森林資源，非洲多年來一直是中國進口熱帶闊葉原木的重要貨源地之一，2008年至2017年10年間共進口非洲原木2971萬m3，年均增長速度達到6.9%，累計進口總金額132.6億美元。其中，2017年從非洲進口原木419.5萬m3，金額17.87億美元，同比數(shù)量增長12%，占中國進口熱帶闊葉原木1044.6萬m3的40.2%。

　　近年來，我國進口紅木原木貨源地區(qū)由亞洲逐步轉(zhuǎn)移到非洲。非洲成為我國進口紅木原木的重要貨源國，我國百分之八十以上樺木原木來自非洲。紅木原木可應(yīng)用在紅木家具、各種紅木小件如花架、香幾、木雕、手串、首飾盒、手杖、文房四寶以及琵琶、二胡、鋼琴等樂器上，加上地板、木門，家裝、人造板的巨大需求市場，非洲闊葉原木在中國的前景十分廣闊。據(jù)統(tǒng)計，2017年82%的紅木原木來源于非洲，非洲主要貨源國是尼日利亞(占55.7%)、岡比亞(占16%)、加納(占10.6%);亞洲主要貨源國是老撾(占56%)、越南(占21%)。亞洲紅木鋸材貨源國是印尼(占57%)、老撾(占38%);非洲紅木鋸材貨源國是尼日利亞(占50%)、貝寧(占30%)。

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　　3.2.3 我國進口非洲鋸材情況

　　3.2.4 我國進口非洲木材的國別結(jié)構(gòu)

　　3.3 國內(nèi)木材市場需求分析

　　3.3.1 木材需求情況

　　我國木材主要消耗于造紙、人造板、實木地板、實木家具等行業(yè)。2016年，我國工業(yè)木材消費約60941萬立方米，其中工業(yè)木材消費共60141萬立方米，約占全國木材消費量約98.69%;基建、裝修和農(nóng)民建房等其它木材消費約800萬立方米左右，約占全國木材消費量約1.31%。

　　在工業(yè)木材消費中，2016年其中造紙消費木材約39421萬立方米，占工業(yè)木材消費量的65.55%;其它人造板、實木地板和木質(zhì)家具制造等木材加工業(yè)共消費木材20720萬立方米，約占34.45%。

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　　3.3.2 木材供給情況

　　3.3.3 木材供給趨勢——進口成為首要選擇

　　3.4 競爭情況分析

　　3.4.1 江蘇口岸木材進口概況

　　3.4.2 項目地區(qū)口岸木材進口概況

4 投資必要性

　　4.1 項目所需資源條件

　　4.1.1 項目所需資源條件

　　4.1.2 當?shù)刭Y源供給情況

　　4.2 新設(shè)公司優(yōu)勢、劣勢、機會與威脅分析

　　4.2.1 優(yōu)勢分析

　　4.2.2 劣勢分析

　　4.2.3 機會分析

　　4.2.4 威脅分析

　　4.3 投資必要性分析

　　4.3.1 成立合資公司是響應(yīng)“一帶一路”戰(zhàn)略號召，搶抓對非戰(zhàn)略投資機遇的需要

　　非洲是海上絲綢之路的歷史和自然延伸，是“一帶一路”的重要節(jié)點，也是中國向西推進“一帶一路”建設(shè)的重要方向和落腳點。在“一帶一路”戰(zhàn)略獲得越多越多國家認同和支持的時代背景下，中非合作發(fā)展互有需要、互有優(yōu)勢，迎來了難得的歷史性機遇。

　　中國經(jīng)過30多年改革開放，擁有大量優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)和富余產(chǎn)能需要到海外發(fā)展。非洲國家也從中國改革開放取得的巨大成功看到了非洲實現(xiàn)經(jīng)濟獨立和自主可持續(xù)發(fā)展的新希望，熱切期待學習借鑒中國的成功經(jīng)驗和發(fā)展模式，“向東看”已成趨勢。把中國資金、技術(shù)、市場、企業(yè)、人才和成功發(fā)展經(jīng)驗等相對發(fā)展優(yōu)勢同非洲豐富的自然資源、巨大的人口紅利和市場潛力緊密結(jié)合起來，必將為中非和世界人民創(chuàng)造出新的發(fā)展奇跡。中國與非洲合作發(fā)展具備天時、地利、人和的獨特條件，隨著新一輪國際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)移，非洲有可能率先從實施“一帶一路”建設(shè)中受益，并成為拉動中國和世界經(jīng)濟發(fā)展新的增長極。

　　合資公司的成立，是響應(yīng)“一帶一路”戰(zhàn)略號召，搶抓對非戰(zhàn)略投資機遇的需要。中國與非洲在林業(yè)木材方面應(yīng)該優(yōu)勢互補，中國有廣闊市場，有森林經(jīng)營管理的豐富經(jīng)驗，合資公司將在積極發(fā)展對非貿(mào)易、拓展進口非洲木材渠道的同時，充分利用好中非基金等資金，幫助非洲做好森林規(guī)劃、培育和管理，使生長量大于采伐量，保護好非洲森林。同時，目前，加蓬、喀麥隆、莫桑比克等許多非洲國家已經(jīng)出臺多項優(yōu)惠政策，鼓勵外資進入木材產(chǎn)業(yè)，合資公司未來發(fā)展壯大后，將依托“一帶一路”政策，在非洲發(fā)展木材工業(yè)，有力地推動中國在非的投資，提高對非投資存量，搶抓對非投資的戰(zhàn)略機遇。

　　4.3.2 成立合資公司是把握市場風向，保障木材資源安全穩(wěn)定供應(yīng)的需要

　　4.3.3 成立合資公司是依托地區(qū)口岸優(yōu)勢，提高集團公司綜合實力和市場競爭力的需要

　　4.3.4 成立合資公司是發(fā)揮合資各方優(yōu)勢，實現(xiàn)國企、民企高質(zhì)量發(fā)展的需要

5 合資方情況

　　5.1 合資方基本情況

　　5.1.1 公司一

　　5.1.2公司二

　　5.1.3公司三

　　5.2 合資方主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營情況

　　5.2.1 公司二

　　5.2.2 公司三

　　5.3 合資方資信情況

　　5.4 合資方其他情況

6 合資方案及公司治理

　　6.1 合資方案

　　6.1.1 合資方案概要

　　6.1.2 投資資金計劃

　　6.1.3 投資方案實施計劃

　　6.1.4 其他有關(guān)內(nèi)容

　　6.2 法人治理和議事規(guī)則

　　6.2.1 股東會方案

　　6.2.2 董事會方案

　　6.2.3 監(jiān)事會

　　6.3 組織機構(gòu)方案

　　6.3.1 新公司機構(gòu)的設(shè)置

　　6.3.2 新公司經(jīng)理層

　　6.3.3 新公司人員

7 經(jīng)營規(guī)劃及方案

　　7.1 經(jīng)營規(guī)劃

　　7.1.1 發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃

　　7.1.2 未來三年的發(fā)展目標

　　7.2生產(chǎn)經(jīng)營方案

　　7.2.1 經(jīng)營范圍

　　7.2.2 盈利模式

　　7.3 財務(wù)與會計制度

　　7.4 項目總投資估算

　　7.4.1 估算范圍

　　7.4.2 估算依據(jù)

　　7.4.3 項目總投資估算

　　7.4.4 資金籌措

8 財務(wù)評價

　　8.1 評價范圍與方法

　　8.2 評價依據(jù)及有關(guān)說明

　　8.3 財務(wù)評價主要參數(shù)

　　8.4 營業(yè)收入估算

　　(1)公司成立后第一年計劃進行木材貿(mào)易**萬m3，木材銷售單價約為****元/m3。銷售收入為****萬元。主要根據(jù)近幾年各合作公司貿(mào)易數(shù)據(jù)，以及國內(nèi)木材需求量考慮。

　　(2)項目木材貿(mào)易量按照每兩年增長50%計算，各年度平均增長。

　　(3)營業(yè)收入估算：詳見附表1

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　　8.5 增值稅、稅金及附加估算

　　8.6 成本和費用估算

　　8.7 項目獲利能力分析

　　8.7.1 利潤計算及利潤分配

　　8.7.2 項目獲利能力指標

　　8.8 新公司經(jīng)濟評價指標

　　8.9 集團經(jīng)濟評價指標

　　8.10 盈虧平衡分析

　　8.11 財務(wù)評價結(jié)論

9 投資風險及應(yīng)對措施

　　9.1 政策風險及應(yīng)對措施

　　9.2 市場風險及應(yīng)對措施

　　9.3 財務(wù)風險及應(yīng)對措施

　　9.4 管理風險及應(yīng)對措施

　　9.5 木材原料價格波動風險及應(yīng)對措施

　　9.6 不可抗力風險及應(yīng)對措施

10 結(jié)論及建議

　　10.1 綜合評價

　　10.2 研究報告的結(jié)論

　　10.3 存在的問題

　　10.4 建議及實施條件

　　附表：

　　附表1 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表

　　附表2 總成本費用估算表

　　附表3 人工費用估算表

　　附表4 利潤表及利潤分配表

　　附表5 新公司投資現(xiàn)金流量表

　　附表6集團投資現(xiàn)金流量表

　　附件：

　　附件1 會議紀要

　　附件2 與合資方簽署的投資協(xié)議書(草案)

　　附件3 新公司章程(草案)

　　附件4 合資方營業(yè)執(zhí)照副本

　　附件5 盡職調(diào)查報告

　　附件6 法律意見書